پیش‌بینی قیمت طلا در هفته آتی

طلا در سال گذشته با نوسانات زیادی همراه بوده است؛ تحلیلگران در صدد هستند تا با ارزیابی گزارش‌ها و داده‌های بخش‌های مختلف، روند قیمت طلا را پیش‌بینی کنند.
به گزارش تجریش آنلاین ، سایت «اف‌ایکس استریت» در یادداشتی تحلیلی رویدادهای اخیر پیرامون فلزات گرانبها را مورد ارزیابی قرار داد و در مورد چشم‌انداز قیمت‌ در روزهای آتی اینگونه توضیح داد:
قیمت طلا سال جدید را به شیوه‌ای نوسانی آغاز کرد؛ چرا که سرمایه‌گذاران پس از انتشار آخرین داده‌ها، چشم‌انداز سیاست فدرال رزرو ایالات متحده را مورد ارزیابی مجدد قرار دادند. طلا (XAU/USD) پس از رسیدن به بالاترین سطح خود از اوایل ژوئن به بالای 1860 دلار در اواسط هفته، در روز پنج‌شنبه به شدت کاهش یافت، اما توانست بالای 1830 دلار باقی بماند.
در ادامه‌، به دنبال گزارش مشاغل دسامبر ایالات متحده و نظرسنجی ناامیدکننده ISM بخش خدمات PMI که بر بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده تاثیر گذاشت، این جفت ارز در روز جمعه دوباره قدرت خود را به دست آورد و برای سومین هفته‌ی متوالی در محدوده‌ی مثبت بسته شد.
با نگاهی به رویدادهای اخیر می‌توان مشاهده کرد که در حالی که بازارهای سهام و اوراق قرضه اقتصادهای بزرگ در تعطیلات سال نو بسته ماندند، معاملات در بازارهای مالی در روز دوشنبه کاهش یافت.
اما با شروع عادی‌شدن شرایط معاملاتی در روز سه شنبه، همبستگی‌های بین بازاری، تضعیف شد. علیرغم تغییر مثبتی که در احساس ریسک مشاهده شد، دلار آمریکا از رقبای اصلی خود از جمله طلا پیشی گرفت. با این حال، بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه‌داری ایالات متحده بیش از 2 درصد در روز کاهش یافت و به طلا XAU/USD اجازه داد تا شتاب صعودی داشته باشد.
داده‌های منتشرشده برای ISM در روز چهارشنبه نشان داد که فعالیت‌های تجاری در بخش تولید برای دومین ماه متوالی در دسامبر کاهش یافته است. به علاوه، شاخص اشتغال نظرسنجی PMI به طور غیرمنتظره‌ای به بالای 5 رسید و به دلار آمریکا کمک کرد تا همچنان انعطاف‌پذیر باقی بماند و علاوه بر آن، صعود طلا (XAU/USD) را نیز محدود کند.
اداره‌ی آمار کار ایالات متحده روز جمعه اعلام کرد که حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) در دسامبر 223,000 افزایش یافته است، در حالی که انتظار بازار 200,000 بود. جزئیات بیشتر این گزارش نشان داد که میانگین درآمد ساعتی از 4.8 درصد (اصلاح‌شده از 5.1 درصد) در نوامبر به 4.6 درصد کاهش یافته است. علیرغم چاپ خوش‌بینانه NFP، تورم ملایم دستمزد باعث شد بازده اوراق قرضه 10 ساله آمریکا در جهت نزولی حرکت کند و درها را برای بازگشت به سوی طلا (XAU/USD) بگشاید. در نهایت، PMI خدمات ISM از 56.5 در ماه نوامبر به 49.6 در دسامبر کاهش یافت.
و اما مهم‌تر از آن، مولفه‌ی تورم، شاخص قیمت‌های پرداخت‌شده، از 70 به 67.6 کاهش یافت که بسیار کمتر از انتظار 71.5 بازار بود. گزارش مشاغل مختلط و نظرسنجی ناامیدکننده PMI باعث شد که دلار آمریکا در برابر رقبای خود تضعیف شود و بدین ترتیب افزایش قیمت طلا XAU/USD را رقم بزند.
روز پنج‌شنبه، گزارش ADP حاکی از آن بود که اشتغال در بخش خصوصی ایالات متحده در ماه دسامبر 235000 نفر افزایش یافته است. این آمار بسیار بهتر از انتظار 150000 بازار بود و باعث شد سرمایه‌گذاران چشم‌انداز سیاست فدرال رزرو را مجددأ ارزیابی کنند. از سوی دیگر، احتمال افزایش ۲۵ واحدی (bps) نرخ بهره، از ۷۳ درصد در اوایل هفته به ۵۷ درصد کاهش یافت. در چشم‌انداز اوراق نیز بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه‌داری ایالات متحده افزایش یافت و طلا (XAU/USD) با همبستگی منفی را مجبور کرد بخشی از سود هفتگی خود را پاک کند.
دفتر اقتصادی ایالات متحده هیچ گونه اطلاعات کلان اقتصادی با تاثیر بالا را در نیمه‌ی اول هفته‌ی آینده ارائه نخواهد کرد. روز پنج‌شنبه، اداره‌ی آمار کار ایالات متحده (BLS) داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده برای ماه دسامبر را منتشر خواهد کرد. انتظار می‌رود که به‌صورت ماهانه، CPI اصلی، که قیمت‌های مواد غذایی و انرژی بی‌ثبات را حذف می‌کند، پس از افزایش 0.2 درصدی نوامبر، 0.3 درصد افزایش یابد.
در ماه‌های اکتبر و نوامبر، CPI هسته مرکزی ماهانه با سرعتی ملایم‌تر از حد انتظار افزایش یافت و باعث شد سرمایه‌گذاران به این باور رو آورند که زمان آن رسیده که فدرال رزرو پای خود را از روی پدال گاز بردارد. اگرچه سیاست‌گذاران فدرال رزرو تکرار کرده‌اند که انتظار کاهش نرخ بهره در سال 2023 را ندارند، اما آماری فراتر از نرخ تورم هسته مرکزی باید بر دلار آمریکا تاثیر بگذارد و باعث افزایش قیمت طلا XAU/USD شود.
صورتجلسه‌ی نشست سیاست‌گذاری دسامبر در اوایل هفته نشان داد که اکثر سیاستگذاران از کاهش تورم در ماه‌های اکتبر و نوامبر استقبال کردند، اما همچنان توافق بر این بوده که برای تایید مسیر نزولی، «شواهد قابل توجهی بیشتری» از پیشرفت لازم است.
از سوی دیگر، افزایش ماهانه 0.5 درصدی یا بالاتر در تورم اصلی باید بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده را افزایش دهد و باعث شود قیمت طلا به روند نزولی ورود کند.
و در نهایت، پیش از تعطیلات آخر هفته و به منظور دستیابی به انگیزه‌های تازه، نظرسنجی اولیه‌ی احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان برای ماه ژانویه، مورد بررسی قرار خواهد گرفت. فعالان بازار به جای شاخص اصلی اعتماد مصرف‌کننده، احتمالاً به مؤلفه انتظارات تورمی مصرف‌کننده 5 ساله که در دسامبر 2.9 درصد بود، توجه زیادی می‌کنند. بعید است که شاهد تغییر قابل توجهی در این عدد باشیم، اما با افزایش انتظارات تورمی بلندمدت و بهبود ارزش دلار آمریکا در برابر طلا و بالعکس، یک واکنش کوتاه‌مدت و مستقیم بازار را می‌توان مشاهده کرد.