طلا همچنان در صدر تقاضا

1. کاهش قیمت طلا

در روز جمعه، قیمت طلا به 2702.06 دلار در هر اونس رسید که نشان‌دهنده‌ی کاهش 0.46 درصدی نسبت به روزهای گذشته است. این کاهش قیمت به دلیل عدم اطمینان در مورد نرخ بهره ایالات متحده و سیاست‌های اقتصادی دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب، رخ داد.سرمایه‌گذاران به دلیل ناپایداری‌های سیاسی و اقتصادی، تمایل به احتیاط بیشتری داشتند و این موضوع باعث شد تا طلا نتواند به روند صعودی خود ادامه دهد. با این حال، با وجود این کاهش، قیمت طلا به بالاترین سطح خود از اواسط دسامبر نزدیک شده و این خود نشان‌دهنده‌ی تقاضای قوی برای این فلز گرانبهاست.

2. تقاضای پناهگاه امن

افزایش نگرانی‌ها درباره‌ی نرخ بهره و سیاست‌های اقتصادی ترامپ، تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن را افزایش داده است. در زمان‌هایی که عدم قطعیت‌های اقتصادی و سیاسی وجود دارد، سرمایه‌گذاران معمولاً به سمت طلا به عنوان یک پناهگاه مالی حرکت می‌کنند. این تقاضا به طور قابل توجهی در هفته‌ی گذشته مشهود بود، به طوری که طلا توانست به سطوح بالایی نزدیک شود. این روند نشان‌دهنده‌ی افزایش تمایل سرمایه‌گذاران برای حفاظت از دارایی‌های خود در برابر نوسانات بازار و ریسک‌های اقتصادی است.

3. تورم و نرخ بهره

داده‌های اقتصادی اخیر حکایت از کاهش تورم در دسامبر دارند، اما این نرخ همچنان در سطح بالایی باقی مانده است. این وضعیت به فدرال رزرو انگیزه‌ی کمتری برای کاهش سریع نرخ بهره می‌دهد. در واقع، سرمایه‌گذاران نگران هستند که اگر نرخ بهره کاهش یابد، این موضوع می‌تواند به افزایش تورم منجر شود. از طرفی، با توجه به اینکه نرخ بهره پایین‌تر معمولاً به نفع طلاست، این عدم قطعیت‌ها می‌تواند بر تصمیمات سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارد و قیمت طلا را تحت فشار قرار دهد.

اطلاعات تورم آمریکا این هفته نشانه های مثبتی نشان داد و با برخی اظهارنظرهای کبوترگونه از سوی سیاستگذاران فدرال رزرو پشتیبانی شد. با این حال، تا پایان هفته آینده، ممکن است همه ما از یک ترانه متفاوت بخوانیم و از این رو احتیاط همچنان باقی است.

4. سیاست‌های ترامپ

دولت ترامپ در آستانه‌ی آغاز فعالیت‌های خود وعده داده است که تعرفه‌های سنگینی بر روی چندین کشور اعمال کند. این اقدام می‌تواند در درازمدت بر نرخ تورم و رشد اقتصادی تأثیر بگذارد. سرمایه‌گذاران نگران هستند که این تعرفه‌ها ممکن است به افزایش قیمت کالاها و خدمات منجر شود و این موضوع می‌تواند بر قدرت خرید مصرف‌کنندگان تأثیر منفی بگذارد. از این رو، سیاست‌های اقتصادی ترامپ به عنوان یک عامل کلیدی در پیش‌بینی روند قیمت طلا و سایر دارایی‌ها در نظر گرفته می‌شود.

5. تعدیل تنش‌های ژئوپلیتیکی

امضای آتش‌بس میان اسرائیل و حماس، که به وسیله ایالات متحده میانجی‌گری شده، به کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه کمک کرده است. این کاهش تنش‌ها معمولاً به کاهش تقاضا برای طلا به عنوان دارایی امن منجر می‌شود، زیرا در شرایط آرام‌تر، سرمایه‌گذاران تمایل کمتری به خرید طلا دارند. این وضعیت می‌تواند بر نوسانات قیمت طلا تأثیر بگذارد و باعث شود که قیمت‌ها به سمت پایین حرکت کنند.

6. وضعیت فلزات گرانبها

در حالی که قیمت طلا کاهش یافته است، قراردادهای آتی پلاتین با افزایش 1.7 درصدی به 964.35 دلار در هر اونس رسیدند. این در حالی است که قیمت نقره 2.2 درصد کاهش یافته و به 31.023 دلار در هر اونس رسید. همچنین، قیمت مس نیز با وجود داده‌های مثبت چین کاهش یافته است. این نوسانات در بازار فلزات گرانبها نشان‌دهنده تأثیرات متفاوتی است که عوامل اقتصادی و سیاسی بر روی هر یک از این فلزات دارند.

7. رشد اقتصادی چین

اقتصاد چین در سه ماهه چهارم 2024 با رشد 5.4 درصدی مواجه شد. این رشد عمدتاً به دلیل مجموعه‌ای از اقدامات محرک اقتصادی بود که دولت چین به منظور حمایت از اقتصاد خود در برابر چالش‌های تجاری ایالات متحده اتخاذ کرد. این رشد اقتصادی به تقویت تقاضا برای فلزات گرانبها کمک کرده و به عنوان یک عامل مثبت در بازارهای جهانی عمل کرده است. همچنین، واردات مس چین به بالاترین سطح 13 ماهه خود رسید که نشان‌دهنده افزایش تقاضا برای فلزات صنعتی است.

8. داده‌های اقتصادی ایالات متحده

داده‌های فروش خرده‌فروشی و مطالبات بیکاری در ایالات متحده نشان‌دهنده‌ی پایداری اقتصاد بودند. این اطلاعات به انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو دامن زد. با وجود افزایش قیمت‌ها، بازارها به دنبال سیگنال‌های جدید از فدرال رزرو هستند تا بتوانند تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را بر اساس آن تنظیم کنند. این وضعیت نشان‌دهنده‌ی آن است که بازارها به شدت نسبت به داده‌های اقتصادی حساس هستند و این داده‌ها می‌توانند تأثیر زیادی بر روند قیمت طلا داشته باشند.

9. انتظارات برای کاهش نرخ بهره

بازارها پیش‌بینی می‌کنند که فدرال رزرو ممکن است در سال جاری دو بار نرخ بهره را کاهش دهد. این پیش‌بینی به تقویت قیمت طلا کمک کرده و باعث افزایش تقاضا برای این فلز گرانبها شده است.سرمایه‌گذاران به دنبال نشانه‌هایی از کاهش نرخ بهره هستند، زیرا این موضوع می‌تواند به افزایش قیمت طلا و سایر دارایی‌های امن منجر شود. در واقع، کاهش نرخ بهره معمولاً به نفع طلاست و می‌تواند به عنوان یک محرک برای افزایش قیمت عمل کند.

10. نوسانات دلار

بررسی بازارها نشان می‌دهد که در بخش ارزهای خارجی، دلار آمریکا این هفته با مشکل مواجه شده است، البته حرکت نزولی آن هموار نبوده است. بازارها همچنان دلار قوی‌تری را در سال ۲۰۲۵ پیش بینی می‌کنند و این می‌تواند تا حدودی دلیل حرکت نزولی و عدم جمع آوری مومنتوم واقعی آن باشد.عملکرد هفتگی مثبت قیمت طلا با عقب‌نشینی تصحیحی دلار آمریکا همزمان بود، که در آن شاخص دلار آمریکا (DXY) علیرغم رسیدن به رکوردهای جدید چرخه در اوایل هفته، برای اولین بار پس از شش هفته متوالی عقب‌نشینی کرد.

11. تحلیل هفتگی بازار

در هفته‌ای که گذشت، قیمت طلا با افزایش قابل توجهی همراه بود و از سطح 2700 دلار عبور کرد. این افزایش به دلیل عدم قطعیت‌های سیاسی و اقتصادی و همچنین انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو بود. تحلیلگران بازار به این نتیجه رسیدند که طلا در حال تثبیت یک سطح حمایت جدید است و این می‌تواند زمینه‌ساز افزایش بیشتر قیمت‌ها در آینده باشد. به طور کلی، این هفته نشان‌دهنده‌ی پتانسیل بالای طلا برای تداوم روند صعودی آن بود.

12. محرک‌های بازار

بازارها در انتظار مراسم تحلیف ترامپ هستند و این موضوع ممکن است نوسانات بیشتری را در بازار ایجاد کند. سرمایه‌گذاران به دنبال پیش‌بینی تأثیرات سیاست‌های وی بر اقتصاد و بازارهای مالی هستند. این عدم قطعیت‌ها می‌تواند باعث شود که سرمایه‌گذاران احتیاط بیشتری به خرج دهند و به همین دلیل، نوسانات قیمت طلا و سایر دارایی‌ها افزایش یابد. این وضعیت نشان‌دهنده اهمیت پیگیری تحولات سیاسی و اقتصادی برای سرمایه‌گذاران است.

13. تأثیرات سیاسی بر بازار

نگرانی‌ها در مورد تعرفه‌های جدید و سیاست‌های مالی ترامپ می‌تواند بر نرخ تورم و استراتژی فدرال رزرو تأثیر بگذارد و قیمت طلا را تحت تأثیر قرار دهد. سرمایه‌گذاران باید به دقت به تحولات سیاسی توجه کنند، زیرا این تحولات می‌توانند به سرعت بر بازارها تأثیر بگذارند. به همین دلیل، تحلیلگران توصیه می‌کنند که سرمایه‌گذاران برای مدیریت ریسک‌های خود، به دقت روندهای سیاسی و اقتصادی را زیر نظر داشته باشند.

14. پیش‌بینی قیمت طلا

پیش‌بینی می‌شود که قیمت طلا به سمت بالاترین سطح تاریخی خود در 2790 دلار حرکت کند. این روند ممکن است قبل از رسیدن به این سطح، اصلاحاتی را تجربه کند. تحلیلگران بازار بر این باورند که با توجه به شرایط اقتصادی و سیاسی، قیمت طلا می‌تواند به سطوح بالاتر از 2700 دلار برسد. این پیش‌بینی‌ها به دلیل تقاضای قوی برای طلا و احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تقویت شده است.

15. تحلیل تکنیکال طلا

تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که طلا ممکن است به سطوح بالاتر از 2790 دلار برسد. حمایت‌های تکنیکالی در سطوح 2652 و 2640 دلار قرار دارند و این سطوح می‌توانند به عنوان نقاط کلیدی برای سرمایه‌گذاران عمل کنند. تحلیل تکنیکال به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا نقاط ورود و خروج مناسب را شناسایی کنند و تصمیمات بهتری در مورد خرید و فروش طلا اتخاذ کنند. این ابزار می‌تواند به شفافیت بیشتری در پیش‌بینی روند قیمت‌ها کمک کند.

16. جمع‌بندی

در نهایت، قیمت طلا تحت تأثیر عوامل اقتصادی و سیاسی قرار دارد. عدم قطعیت‌های جهانی و انتظارات برای کاهش نرخ بهره می‌تواند به حمایت از قیمت طلا کمک کند. بازارها باید به دقت به داده‌های اقتصادی و تحولات سیاسی توجه کنند تا بتوانند تصمیمات سرمایه‌گذاری بهتری بگیرند.در شرایط کنونی، که عدم قطعیت در فضای اقتصادی موج می‌زند، طلا به عنوان یک دارایی امن همچنان جذابیت خود را حفظ کرده و ممکن است در آینده نزدیک به سطوح بالایی برسد. همچنین، توجه به تحولات جهانی، از جمله تنش‌های تجاری و اقتصادی، می‌تواند به سرمایه‌گذاران در ارزیابی دقیق‌تر شرایط بازار کمک کند.